시스템 상인의 인생에서의 하루.
거래자는 주식, 선물, 외환 및 기타 유가 증권의 빈번한 매매를 통해 금융 시장에 참여하며 종종 임의 및 시스템이라는 두 가지 광범위한 그룹으로 분류됩니다. 임의 거래자는 시장을 검색하고 그 당시에 사용 가능한 정보에 대한 응답으로 수작업 주문을하는 의사 결정 기반 거래자입니다. 대조적으로 시스템 트레이더는 일정 수준의 자동화를 사용하여 객관적인 규칙 집합을 사용하는 규칙 기반 트레이더로서 컴퓨터가 거래 기회를 검색하고 주문 입력 활동을 처리 할 수있게합니다. 여기서는 시스템 거래에 대해 설명하고 시스템 트레이더의 일상 생활을 설명합니다.
시스템 트레이더는 독점적 인 블랙 박스 트레이딩 전략을 사용하거나 거래를 자동으로 수행하도록 설계된 자체 시스템을 설계하고 테스트합니다. 블랙 박스 시스템은 미리 프로그래밍 된 로직을 사용하여 신호를 사고 팔아 행동합니다. 사용자는 시스템의 코드를 볼 수는 없지만 이전 성능 보고서에 액세스 할 수 있으며 특정 입력을 조정하여 제품을 미세 조정할 수 있습니다. 현재 미국 주식 거래의 절반 정도를 차지하고있는 고주파 거래자 (high frequency traders, HFT)는 정교한 자동화 된 거래 시스템을 사용하여 시장 비 효율성을 악용하고 매회 수백 건의 거래를하는 시스템 트레이더입니다.
최소화 된 감정 - 컴퓨터가 거래 활동을 처리하기 때문에 상인은 거래 신호를 지나치거나 추측 할 수 없습니다. 일관성 - 상인들이 직면 한 큰 도전은 "무역 계획 및 계획 교환"입니다. 거래 시스템은 매우 수익성이있을 수 있지만 상인이 계획에 충실 할 수없는 경우 신속하게 손실 시스템이 될 수 있습니다. 자동화 된 거래 시스템을 통해 거래자는 모든 거래 신호에 대해 조치를 취함으로써보다 일관성을 유지할 수 있습니다. 향상된 속도 및 정확성 - 컴퓨터는 사람보다 빠르고 정확하며 변화하는 시장 상황에 즉시 대응할 수 있습니다. 거래자, 특히 매우 단기간의 거래자의 경우, 1 초는 승리와 손실의 차이를 의미 할 수 있습니다. 또한 컴퓨터는 주문이 시장에 잘못되거나 잘못 입력 될 위험을 없애줍니다. 다양성 - 자동화 된 거래 시스템을 통해 사용자는 여러 계정, 전략 및 도구를 동시에 거래 할 수있어 위험 분산에 도움이되는 다양성을 제공합니다. 인간이 성취 할 수없는 일은 밀리 초 만에 컴퓨터로 쉽게 처리됩니다.
거래 세션 전.
거래 세션이 시작되기 전에 시스템 트레이더는 거래 시스템의 기술 구성 요소를 확인하는 중입니다 (참고 : 미국 주식 시장의 경우 세션은 동부 표준시 기준 오전 9시 30 분에 시작되며 다른 시장은 24 시간 내내 거래되고 "트레이딩 세션 "선택한 시장에 따라 언제든지 될 수 있음). 시스템 거래자는 컴퓨터와 소프트웨어를 사용하여 시장을 조사하고 주문을하기 때문에 하드웨어 나 소프트웨어와 같은 모든 기술이 완벽하게 작동하는 것이 중요합니다. 결과적으로 각 세션 시스템 거래자가 다음을 확인하기 전에 :
컴퓨터 및 주변 장치 (모니터, 키보드, 마우스) 거래 플랫폼 및 주문 입력 인터페이스 거래 시스템 코드 - 거래를 모니터하고 배치하는 컴퓨터 프로그램 연결성 - 전원, 전화, 인터넷, 브로커, 교환.
모든 것이 확인되면 시스템 트레이더는 거래 세션을 준비하면서 거래 플랫폼을 다음과 같이 준비합니다.
플랫폼 및 주문 입력 인터페이스 열기 정확한 기호 및 시간대와 함께 작업 공간 및 차트로드 기술 지표 또는 기타 거래 도구를 차트에 적용 시장을 모니터링하고 거래를 수행하는 자동화 된 전략을 가능하게하십시오.
거래 세션 중.
모든 시스템이 가동되면 상인은 시장을 모니터링하고 뉴스를보고 컴퓨터가 거래를 시작할 때까지 기다립니다. 상인이 상인 채팅방의 멤버에게 빠른 "안녕하세요"를 보내는 동안 거래 플랫폼은 "주문 완료!"라는 오디오 경고를 보냅니다. 거래가 체결되었음을 알리기 위해 상인의 관심이이 무역으로 이동함에 따라 두 번째 "주문이 채워집니다!" 경고는 상인이 다른 기호의 다른 위치가 입력되었음을 알려줍니다. 상인은 곧장 앉고 주문 관리 창에 나타나는 손익 비율 (P / L)을 면밀히 조사합니다. 게임 시작.
거래 세션이 끝날 때 시스템 트레이더는 거래가 시스템의 논리에 따라 실행되었는지 확인하면서 거래를 검토합니다. 상인은 그 날의 P / L을보고 오늘의 순손실이 중요하지 않다는 것을 안다. 따라서 그는 이득을 얻지도 않고 손실에 대해 울지도 않는다. 시스템 트레이더는 시간이 지남에 따라 문제가 발생한다는 것을 알고 있습니다.
건강한 몸, 건강한 정신을 얻기 위해 오랜 휴식을 취한 후, 상인은 사무실로 돌아와 새로운 거래 아이디어를 조사하고, 코드를 작성하고, 이력 데이터에 아이디어를 다시 테스트합니다. 약속을 보여주는 상인은 결과를 개선하기 위해 최적화를 수행하고 시스템을 지나치게 최적화하거나 커브를 맞추지 않도록주의하십시오. 아이디어가 여전히 약속을 나타내면 상인은 안팎의 샘플 데이터에 대한 백 테스트 및 순차적 성능 테스트 (흔히 종이 거래라고 함)를 계속 테스트 프로세스를 진행합니다. 이런 식으로 상인은 시스템이 제한된 양의 데이터 (그것이 재 테스트 된 역사적 가격 데이터)에서만 작동하는지 또는 실제 시장에서 수익을 얻는지를 알 수 있습니다.
시스템 트레이딩은 트레이더가 거래 기회를 위해 시장을 모니터링하고 거래 주문을 실행하기 위해 컴퓨터를 사용하는 규칙 기반 거래 방법론입니다. 이 전략 자동화는 감정을 최소화하거나 제거하는 기능, 주문 입력 속도 및 정밀도를 향상시키는 기능, 여러 장비에 위험을 분산시키는 옵션 등 많은 이점을 자랑합니다.
매일 시스템 트레이더는 실제 거래 (시장에서의 시스템 모니터링 및 시스템 개발)와 실행 가능하고 높은 확률의 거래 시스템을 만들기 위해 테스트를 개발, 백 테스팅, 최적화 및 전달하는 것 사이에 시간을 나눌 수 있습니다.
양적 거래.
'양적 거래'란 무엇인가?
양적 거래는 거래 기회를 파악하기 위해 수학 계산 및 번호 계산에 의존하는 정량 분석을 기반으로하는 거래 전략으로 구성됩니다. 양적 거래는 일반적으로 금융 기관 및 헤지 펀드에서 사용되므로 거래 규모가 대개 크며 수십만 주 및 기타 증권의 매매가 필요할 수 있습니다. 그러나 양적 거래는 개인 투자자들에 의해 보편적으로 사용되고 있습니다.
'수량 거래'를 깨고
양적 거래 기법에는 고주파 거래, 알고리즘 거래 및 통계적 재정 거래가 포함됩니다. 이러한 기술은 빠른 속도로 진행되며 일반적으로 단기 투자의 시야가 있습니다. 많은 양적 거래자는 이동 평균 및 발진기와 같은 정량적 도구에 더 익숙합니다.
양적 거래의 이해.
양적 거래자는 최신 기술, 수학 및 합리적인 거래 결정을 내리는 데 필요한 포괄적 인 데이터베이스를 이용할 수 있습니다.
양적 거래자는 거래 기법을 사용하여 수학을 사용하여 거래 모델을 만든 다음 모델을 과거 시장 데이터에 적용하는 컴퓨터 프로그램을 개발합니다. 그런 다음 모델을 다시 테스트하고 최적화합니다. 유리한 결과가 얻어지면 시스템은 실제 자본으로 실시간 시장에서 구현됩니다.
양적 거래 모델이 작동하는 방식은 비유를 사용하여 가장 잘 묘사 될 수 있습니다. 태양이 비치는 동안 기상 학자가 비가 내릴 확률이 90 %가 될 것이라는 기상 예보를 고려하십시오. 기상 학자는이 지역 전체의 센서로부터 기후 데이터를 수집하고 분석함으로써이 직관적이지 않은 결론을 도출합니다. 전산화 된 정량 분석은 데이터의 특정 패턴을 나타냅니다. 이러한 패턴을 역사적인 기후 데이터 (백 테스팅)에서 나타난 동일한 패턴과 비교하고 100 배 중 90 %가 비가되면 기상 학자는 결론을 확신 할 수 있으므로 90 % 예측을 이끌어 낼 수 있습니다. 양적 거래자는 이와 동일한 절차를 금융 시장에 적용하여 거래 의사 결정을 내립니다.
양적 거래의 장점과 단점.
거래의 목적은 수익성있는 거래를 실행할 최적의 확률을 계산하는 것입니다. 일반적인 거래자는 유입되는 데이터의 양이 의사 결정 프로세스를 압도하기 전에 제한된 수의 증권에 대해 효과적으로 모니터링, 분석 및 거래 의사 결정을 내릴 수 있습니다. 양적 거래 기법을 사용하면 컴퓨터를 사용하여 모니터링, 분석 및 거래 의사 결정을 자동화함으로써 이러한 한계가 드러납니다.
감정을 극복하는 것은 거래에서 가장 보편적 인 문제 중 하나입니다. 두려움이나 탐욕, 거래 할 때, 감정은 합리적 사고를 억 누르는 역할을합니다. 합리적인 사고는 대개 손실로 이어집니다. 컴퓨터와 수학은 감정을 가지고 있지 않으므로 양적 거래는이 문제를 해결합니다.
양적 거래에는 그 문제가 있습니다. 금융 시장은 존재하는 가장 역동적 인 실체의 일부입니다. 따라서 양적 거래 모델은 지속적으로 성공하기 위해서는 역동적이어야합니다. 많은 양적 거래자들은 시장 상황에 따라 일시적으로 수익을내는 모델을 개발하지만 시장 상황이 바뀌면 궁극적으로 실패합니다.
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